Thomas, 42 ans, est directeur commercial dans une grande entreprise et perçoit un confortable salaire de 6 500 € nets par mois. Après dix ans à épargner consciencieusement, il a accumulé 250 000 € sur divers placements, dont 150 000 € en assurance vie, 50 000 € sur un PEA et 50 000 € en liquidités sur un livret A et un LDDS.

Il se pose désormais une question cruciale : comment continuer à faire croître son patrimoine sans prendre trop de risques ?

D’un côté, il sait que garder autant d’argent sur des livrets réglementés lui fait perdre du pouvoir d’achat à cause de l’inflation. D’un autre, il a entendu parler des produits structurés, mais il ne comprend pas bien leur fonctionnement ni s’ils correspondent à son profil.

Les produits structurés : une solution intermédiaire entre sécurité et performance

Les produits structurés sont des instruments financiers conçus pour offrir un compromis entre rendement et protection du capital. Ils sont souvent utilisés par des investisseurs comme Thomas, qui veulent mieux rémunérer leur épargne sans prendre des risques excessifs.

📌 À qui s’adressent les produits structurés ?

• Aux investisseurs prudents qui veulent un rendement potentiellement supérieur au fonds euros.
• Aux investisseurs intermédiaires qui ne veulent pas gérer activement leur portefeuille.
• Aux personnes avec un capital disponible d’au moins 10 000 à 20 000 € (les tickets d’entrée varient selon les produits).

📌 Où en trouver ?

• Dans certaines assurances vie (en unités de compte).
• Via un compte-titres auprès d’une banque privée ou d’un courtier.
• Par le biais d’un CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine).

📌 Comment ça fonctionne ?
Un produit structuré combine généralement :

• Une obligation (qui protège une partie du capital).
• Un sous-jacent (ex. : un indice boursier comme le CAC 40, un panier d’actions, des obligations d’entreprise).
• Un mécanisme de rendement conditionné (ex. : si le CAC 40 ne baisse pas de plus de 30 % dans 5 ans, Thomas touche 7 % par an).

💡 Avantage : Il peut être conçu pour limiter la perte en capital.
⚠️ Inconvénient : Ce n’est pas un placement liquide, l’argent est bloqué plusieurs années.

Que devrait faire Thomas ?

Option 1 : ne rien changer
✅ Son capital est sécurisé, mais son rendement restera faible.

Option 2 : Placer 30 000 € sur un produit structuré avec protection à 90 % du capital
✅ Il accepte un peu plus de risque, mais avec un potentiel de 5 à 7 % de rendement annuel s’il choisit un bon produit.

Option 3 : Investir en direct en bourse via son PEA
✅ Meilleure performance potentielle, mais plus volatil et demande une gestion active.

Moralité : un placement adapté à ses objectifs

Thomas pourrait diversifier ses placements en allouant une partie de son capital à un produit structuré, ce qui lui permettrait d’améliorer son rendement sans risquer des pertes trop importantes.

📢 À retenir : Les produits structurés sont des outils puissants mais complexes, à réserver aux investisseurs qui ont déjà un certain patrimoine et qui cherchent un équilibre entre sécurité et performance. Toujours vérifier les conditions de sortie, la durée d’investissement et les frais avant de s’engager !